Отчет ПАО Сбербанк

Отчет ПАО Сбербанк по РПБУ за первое полугодие 2025 года

от

Ключевые финансовые показатели за 6 месяцев 2025 года

  • Чистая прибыль: 826,6 млрд рублей (+7,5% год к году).
  • Рентабельность капитала (ROE): 22,2% – результат, демонстрирующий эффективность управления даже в сложных макроэкономических условиях.
  • Стоимость кредитного риска: 1,5%.
  • Соотношение операционных расходов к доходам (CIR): 29,0%.
Отчет ПАО Сбербанк ЧП

Доходы и расходы

  • Чистые процентные доходы за 6 месяцев выросли на 15,5% г/г, достигнув 1 437,3 млрд рублей, благодаря росту объема и доходности работающих активов. В июне рост составил 21,8% г/г.
  • Чистые комиссионные доходы снизились на 1,4% г/г до 348,8 млрд рублей (–6,7% г/г в июне). Это связано с высокой базой 2024 года (единовременные доходы от корпоративных клиентов) и переходом на подписочную бизнес-модель.
  • Расходы на резервы сократились на 24,1% г/г до 202,8 млрд рублей, во многом благодаря укреплению рубля. В июне расходы на резервы составили 70,8 млрд рублей.
  • Операционные расходы выросли на 14,5% г/г до 511,7 млрд рублей, что связано с инфляционным давлением и инвестициями в развитие.

Кредитный портфель

Корпоративный кредитный портфель
За июнь корпоративный портфель увеличился на 0,4%, а с начала года — на 2,0% (без учета валютной переоценки), превысив 27,5 трлн рублей. В июне бизнес-клиентам было выдано кредитов на 1,9 трлн рублей.

Качество кредитного портфеля
На фоне высоких процентных ставок наблюдается умеренное ухудшение качества кредитного портфеля: доля просроченной задолженности (NPL) увеличилась на 10 базисных пунктов за месяц, достигнув 2,6%.

Привлеченные средства

  • Средства физических лиц выросли на 1,5% за месяц (без учета валютной переоценки), составив 29,5 трлн рублей. С начала года реальный прирост средств частных клиентов составил 8,1%, что говорит о сохранении доверия вкладчиков.
  • Средства юридических лиц снизились на 4,2% за месяц (без учета валютной переоценки) до 11,5 трлн рублей (–8,8% с начала года). Это связано с оптимизацией стоимости привлечения пассивов в рамках управления ликвидностью банка.
Отчет ПАО Сбербанк график 2

Розничный кредитный портфель

По состоянию на конец июня 2025 года розничный кредитный портфель Сбербанка (без учета уступки прав требований по автокредитам) увеличился на 0,4% за месяц и на 1,3% с начала года, достигнув 17,7 трлн рублей. В июне частным клиентам было выдано кредитов на сумму 331 млрд рублей.

  • Ипотечный портфель вырос на 0,9% за месяц и на 2,7% с начала года, составив 11,3 трлн рублей. В июне банк выдал 200 млрд рублей жилищных кредитов, что свидетельствует о стабильном спросе на ипотеку, в том числе благодаря государственным программам.
  • Потребительские кредиты сократились на 1,9% за месяц и на 11,8% с начала года, опустившись до 3,4 трлн рублей. Основными причинами снижения стали высокие процентные ставки и регуляторные ограничения.
  • Кредитные карты показали рост на 6,3% с начала года (при незначительном снижении на 0,1% за месяц), достигнув 2,4 трлн рублей.

Капитал и достаточность

  • Базовый и основной капитал снизились на 0,3% за месяц (до 6,4 трлн и 6,5 трлн рублей соответственно) из-за роста нематериальных активов.
  • Общий капитал увеличился на 3,8% за месяц до 7,7 трлн рублей благодаря чистой прибыли и учету субординированного займа от ФНБ (94 млрд рублей в рамках проекта ВСМ).
  • Коэффициенты достаточности капитала:
    • Базовый капитал: 11,7% (–0,1 п.п. за месяц).
    • Основной капитал: 11,9% (–0,1 п.п.).
    • Общий капитал: 14,1% (+0,4 п.п.).

Примечание: расчет нормативов не учитывает прибыль за январь–июнь 2025 года до аудита. После аудита ожидается увеличение достаточности капитала примерно на 1,3 п.п.

Отчет ПАО Сбербанк капитал

Отчет ПАО Сбербанк 6 мес. 2025 г.: итоги и дивиденды

Несмотря на высокие ставки, Сбербанк демонстрирует устойчивый рост:

  • Чистая прибыль за полугодие — 826,6 млрд рублей (+7,5% г/г).
  • Рентабельность капитала на уровне 22,2% подтверждает эффективность бизнес-модели.
Отчет ПАО Сбербанк рент

Важное событие:

На годовом собрании акционеров утверждены рекордные дивиденды в размере 786,9 млрд рублей (34,84 рубля на акцию), что подчеркивает привлекательность Сбера для инвесторов.

Заключение

Здесь уместно вспомнить слова Уоррена Баффета: зачем распылять капитал, вкладываясь во все акции подряд, если можно выбрать одну или несколько сильных компаний — таких как Сбер — и получить не просто среднюю доходность, а значительно больше? Эта идея отлично отражает роль Сбера на фондовом рынке. Если бы не он, где бы оказался наш рынок?Сбербанк остается флагманом российского финансового рынка.

В статье использованы материалы с сайта: sberbank.com

Отчет ПАО Сбербанк по (РПБУ) за январь–апрель 2025 года

от

Основные финансовые результаты

По итогам четырех месяцев 2025 года чистая прибыль Сбербанка достигла 542,3 млрд рублей, что на 9,5% выше показателя аналогичного периода прошлого года. Рентабельность капитала (ROE) составила 22,5%, сохранившись практически на уровне 2024 года (22,4%). В апреле банк получил 137,8 млрд рублей чистой прибыли, что на 5,1% больше, чем годом ранее, при рентабельности капитала 22,2% (в апреле 2024 года — 23,6%).

Отчет ПАО Сбербанк

Доходы и расходы

  • Чистые процентные доходы за отчетный период увеличились на 13,8% (в 2024 году рост составлял 19,2%), достигнув 942,4 млрд рублей. Основным фактором замедления остаются высокие процентные ставки.
  • Чистые комиссионные доходы выросли всего на 0,5% (годом ранее — +8,3%), составив 226,5 млрд рублей, что связано с увеличением объемов эквайринга. Однако в апреле этот показатель снизился на 3,6% (в апреле 2024 года наблюдался рост на 15%). Причиной ухудшения показателей стало давление высокой ключевой ставки, которое продолжает негативно влиять на данный сегмент доходов банка.
  • Расходы на резервы и переоценку кредитов сократились на 63,7% в годовом сравнении, составив 84,3 млрд рублей. В апреле резервы составили 19,5 млрд рублей, при этом значительное влияние на их размер оказало укрепление рубля.
  • Стоимость кредитного риска (без учета курсовой разницы) за четыре месяца составила 1,2% (против 1,6% в 2024 году), а в апреле — 0,8%, что свидетельствует о снижении рисков по сравнению с прошлым годом.
  • Операционные расходы выросли на 13,1% (в 2024 году — +22,4%), достигнув 327,5 млрд рублей. В апреле они увеличились на 9,8% (до 89,7 млрд рублей), однако оптимизация бизнес-процессов позволила сдержать их рост.
  • Соотношение расходов к доходам за отчетный период составило 29,8%.
Сбербанк

Кредитный портфель

  • Розничный кредитный портфель за месяц вырос на 0,3% (в 2024 году — +1,3%), а с начала года — на 0,2% (годом ранее — +3,4%), достигнув 17,5 трлн рублей. В апреле частным клиентам было выдано 302 млрд рублей кредитов.
    • Ипотечный портфель увеличился на 0,8% за месяц (в 2024 году — +0,7%) и на 0,9% с начала года (годом ранее — +1,3%), составив 11,1 трлн рублей. В апреле выдано 188 млрд рублей жилищных кредитов.
    • Потребительские кредиты сократились на —2,2% в апреле (в 2024 году — рост на 1,3%) и на —8,3% с начала года (годом ранее — +3,7%), опустившись до 3,5 трлн рублей из-за высоких ставок. В апреле выдачи составили 80 млрд рублей.
    • Портфель кредитных карт вырос на +0,6% за апрель (в 2024 году — +3,3%) и на +5,2% с начала года (годом ранее — +13,9%), достигнув 2,4 трлн рублей.
  • Корпоративный кредитный портфель (без учета валютной переоценки) увеличился на 0,2% в апреле (в 2024 году — +1,5%), составив 27,2 трлн рублей. С начала года он сократился на 1,8% (годом ранее — рост на +2,0%), а без учета курсовых колебаний — вырос на 0,6%. В апреле корпоративным клиентам выдано 1,7 трлн рублей кредитов.
  • Качество кредитного портфеля остается стабильным: доля просроченной задолженности на конец апреля составила 2,5% (в 2024 году — 2,1%).
Отчет ПАО

Привлеченные средства

  • Средства физических лиц выросли на 3,4% за месяц (в 2024 году — +2,0%) и на 5,7% с начала года (годом ранее — +4,5%), достигнув 29,2 трлн рублей (без учета валютной переоценки рост составил 6,7%).
  • Средства юридических лиц сократились на 6,8% за апрель (в 2024 году — рост на 7,7%), опустившись до 11,5 трлн рублей (без учета курсовых колебаний — -6,5%). С начала года отток средств корпоративных клиентов составил 12,9% (годом ранее — рост на 13,2%), что связано с оптимизацией стоимости пассивов в рамках управления ликвидностью.

Влияние высокой ключевой ставки

Сохраняющаяся высокая ключевая ставка продолжает оказывать давление на динамику кредитования:

  • Замедлился рост розничного и ипотечного портфелей.
  • Потребительские кредиты перешли в отрицательную динамику.
  • Темпы прироста кредитных карт и корпоративного портфеля снизились.
  • Средства частных клиентов продолжают увеличиваться благодаря выгодным вкладам, тогда как средства компаний сокращаются.

Капитал

  • Базовый капитал уменьшился на 0,5%, составив 6 403 млрд рублей.
  • Основной капитал также снизился на 0,5%, достигнув 6 553 млрд рублей.
  • Общий капитал увеличился на 0,7%, составив 7 237 млрд рублей.
  • Показатели достаточности капитала:
    • Н1.1 — 12,0% (снижение на 0,1 п.п.). мин. 4,5%
    • Н1.2 — 12,2% (снижение на 0,2 п.п.). мин 6,0%
    • Н1.0 — 13,5% (без изменений). мин 8,0%

Выводы

Отчет ПАО Сбербанк по итогам первых четырех месяцев 2025 года продемонстрировал устойчивый рост финансовых показателей. Чистая прибыль кредитной организации составила 542,3 млрд рублей, что на 9,5% превышает результат аналогичного периода прошлого года. Рентабельность капитала (ROE) сохранилась на высоком уровне 22,5%, подтверждая эффективность бизнес-модели банка.

Влияние макроэкономических факторов на кредитную активность

Сложная экономическая среда, обусловленная высокой ключевой ставкой и ужесточением регулирования, продолжает сдерживать динамику кредитного портфеля:

  • Розничное кредитование за месяц увеличилось лишь на 0,3%, достигнув 17,5 трлн рублей.
  • Корпоративный кредитный портфель вырос на 0,2%, составив 27,2 трлн рублей.

Рост привлеченных средств населения

Несмотря на замедление кредитной активности, объем средств частных клиентов продолжает увеличиваться благодаря:

  • Привлекательным ставкам по вкладам.
  • Досрочному зачислению социальных выплат перед майскими праздниками.
    В результате за апрель средства физических лиц выросли на 3,4%, превысив 29 трлн рублей.

Таким образом, Сбербанк сохраняет устойчивость в условиях сложной макроэкономической ситуации, демонстрируя рост прибыли и увеличение клиентской базы, несмотря на давление со стороны регулятора и высоких ставок.

В статье использованы фотографии с сайта: ЦБ РФ

Этот сайт использует cookies, чтобы предоставить вам лучший сервис.
Принять
Подробнее…
Политика конфиденциальности