банковские депозиты суть - События и Известия

Ключевые финансовые показатели за 6 месяцев 2025 года

Чистая прибыль: 826,6 млрд рублей (+7,5% год к году).
Рентабельность капитала (ROE): 22,2% – результат, демонстрирующий эффективность управления даже в сложных макроэкономических условиях.
Стоимость кредитного риска: 1,5%.
Соотношение операционных расходов к доходам (CIR): 29,0%.

Доходы и расходы

Чистые процентные доходы за 6 месяцев выросли на 15,5% г/г, достигнув 1 437,3 млрд рублей, благодаря росту объема и доходности работающих активов. В июне рост составил 21,8% г/г.
Чистые комиссионные доходы снизились на 1,4% г/г до 348,8 млрд рублей (–6,7% г/г в июне). Это связано с высокой базой 2024 года (единовременные доходы от корпоративных клиентов) и переходом на подписочную бизнес-модель.
Расходы на резервы сократились на 24,1% г/г до 202,8 млрд рублей, во многом благодаря укреплению рубля. В июне расходы на резервы составили 70,8 млрд рублей.
Операционные расходы выросли на 14,5% г/г до 511,7 млрд рублей, что связано с инфляционным давлением и инвестициями в развитие.

Кредитный портфель

Корпоративный кредитный портфель
За июнь корпоративный портфель увеличился на 0,4%, а с начала года — на 2,0% (без учета валютной переоценки), превысив 27,5 трлн рублей. В июне бизнес-клиентам было выдано кредитов на 1,9 трлн рублей.

Качество кредитного портфеля
На фоне высоких процентных ставок наблюдается умеренное ухудшение качества кредитного портфеля: доля просроченной задолженности (NPL) увеличилась на 10 базисных пунктов за месяц, достигнув 2,6%.

Привлеченные средства

Средства физических лиц выросли на 1,5% за месяц (без учета валютной переоценки), составив 29,5 трлн рублей. С начала года реальный прирост средств частных клиентов составил 8,1%, что говорит о сохранении доверия вкладчиков.
Средства юридических лиц снизились на 4,2% за месяц (без учета валютной переоценки) до 11,5 трлн рублей (–8,8% с начала года). Это связано с оптимизацией стоимости привлечения пассивов в рамках управления ликвидностью банка.

Розничный кредитный портфель

По состоянию на конец июня 2025 года розничный кредитный портфель Сбербанка (без учета уступки прав требований по автокредитам) увеличился на 0,4% за месяц и на 1,3% с начала года, достигнув 17,7 трлн рублей. В июне частным клиентам было выдано кредитов на сумму 331 млрд рублей.

Ипотечный портфель вырос на 0,9% за месяц и на 2,7% с начала года, составив 11,3 трлн рублей. В июне банк выдал 200 млрд рублей жилищных кредитов, что свидетельствует о стабильном спросе на ипотеку, в том числе благодаря государственным программам.
Потребительские кредиты сократились на 1,9% за месяц и на 11,8% с начала года, опустившись до 3,4 трлн рублей. Основными причинами снижения стали высокие процентные ставки и регуляторные ограничения.
Кредитные карты показали рост на 6,3% с начала года (при незначительном снижении на 0,1% за месяц), достигнув 2,4 трлн рублей.

Капитал и достаточность

Базовый и основной капитал снизились на 0,3% за месяц (до 6,4 трлн и 6,5 трлн рублей соответственно) из-за роста нематериальных активов.
Общий капитал увеличился на 3,8% за месяц до 7,7 трлн рублей благодаря чистой прибыли и учету субординированного займа от ФНБ (94 млрд рублей в рамках проекта ВСМ).
Коэффициенты достаточности капитала:
- Базовый капитал: 11,7% (–0,1 п.п. за месяц).
- Основной капитал: 11,9% (–0,1 п.п.).
- Общий капитал: 14,1% (+0,4 п.п.).

Примечание: расчет нормативов не учитывает прибыль за январь–июнь 2025 года до аудита. После аудита ожидается увеличение достаточности капитала примерно на 1,3 п.п.

Отчет ПАО Сбербанк 6 мес. 2025 г.: итоги и дивиденды

Несмотря на высокие ставки, Сбербанк демонстрирует устойчивый рост:

Чистая прибыль за полугодие — 826,6 млрд рублей (+7,5% г/г).
Рентабельность капитала на уровне 22,2% подтверждает эффективность бизнес-модели.

Важное событие:

На годовом собрании акционеров утверждены рекордные дивиденды в размере 786,9 млрд рублей (34,84 рубля на акцию), что подчеркивает привлекательность Сбера для инвесторов.

Заключение

Здесь уместно вспомнить слова Уоррена Баффета: зачем распылять капитал, вкладываясь во все акции подряд, если можно выбрать одну или несколько сильных компаний — таких как Сбер — и получить не просто среднюю доходность, а значительно больше? Эта идея отлично отражает роль Сбера на фондовом рынке. Если бы не он, где бы оказался наш рынок?Сбербанк остается флагманом российского финансового рынка.

Спасибо за прочтение! Следующая статья, рекомендуемая к прочтению: Отчет ПАО Сбербанк по (РПБУ) за январь–апрель 2025 года

В статье использованы материалы с сайта: sberbank.com

Рублевые Инвестиции

Присоединяйтесь к бесплатному Max-каналу РУБЛЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИ https://max.ru/join/DKj7porOZIPdUOTBNMl-m1E9VFRw6T-ljJL_w9GHf8M и откройте для себя мир успешного трейдинга на фондовом рынке!

Что Вас ждет:

Ежедневная аналитика
Сигналы и рекомендации
Обучающий контент
Сообщество единомышленников

Не упустите шанс стать частью нашего канала и сделать свои трейды более осознанными и прибыльными. Удачных торгов! Помните: тренд — наш друг!

max.ru/join/DKj7porOZIPdUOTBNMl-m1E9VFRw6T-ljJL_w9GHf8M

Что на самом деле дает нам банковский депозит

Основная идея банковского депозита – передача ваших средств банку под определённый процент. Банк, в свою очередь, использует эти средства для кредитования, инвестиций и других операций, зарабатывая на разнице между ставкой привлечения средств (процент по депозиту) и ставкой размещения (процент по кредитам). Казалось бы, всё просто: вы получаете процент, ваш капитал растёт.

Однако, здесь скрывается важная деталь – инфляция. Инфляция, как мы помним из предыдущего поста, – это обесценивание денег. Если ставка по вашему депозиту ниже темпа инфляции, то реальная доходность вашего вклада отрицательна. Проще говоря, вы получаете проценты, но покупательная способность ваших сбережений снижается.

Например, если ставка по депозиту составляет 5%, а инфляция – 8%, то ваши сбережения в реальном выражении уменьшаются на 3% за год. Однако, это все равно лучше, чем хранить деньги под подушкой, где их реальная стоимость будет уменьшаться на целых 11%. Вы формально заработали деньги, но за тот же товар вы сможете купить меньше, чем могли бы год назад. Это особенно актуально в условиях высокой инфляции, которая может быть вызвана различными факторами, включая рост цен на энергоносители, увеличение денежной массы, нарушения в цепочках поставок и глобальные экономические кризисы.

Диверсификация – ключ к успеху в инвестировании

В такие периоды процентные ставки по депозитам могут отставать от темпов инфляции, делая банковский вклад неэффективным инструментом для увеличения капитала.

Если вам необходимо сохранить капитал и вы не готовы рисковать, то банковский депозит – разумный выбор.

Если же вы готовы принять определенные риски ради потенциально более высокой доходности, то стоит рассмотреть инвестиции в более рискованные, но и более прибыльные инструменты.

Важно помнить, что диверсификация – ключ к успеху в инвестировании. Не стоит класть все яйца в одну корзину. Разделите свои сбережения на несколько частей и инвестируйте в различные активы, чтобы минимизировать риски. Также следует учитывать налогообложение. Проценты по депозитам, как правило, облагаются налогом, что снижает вашу реальную доходность. При инвестировании в другие активы также могут действовать различные налоговые режимы, которые необходимо учитывать при планировании своей инвестиционной стратегии.

Таким образом, нужно вычитать не только инфляцию, но и налог с полученных процентов, чтобы получить истинную картину доходности. Выбор между различными типами депозитов (срочные, до востребования, с капитализацией процентов) также влияет на вашу доходность.

Срочные депозиты обычно предлагают более высокие процентные ставки, но требуют фиксации средств на определённый период.

Депозиты до востребования позволяют в любой момент снять деньги, но процентная ставка по ним, как правило, ниже.

В заключение, банковский депозит – это, прежде всего, инструмент сохранения, а не приумножения капитала. Он обеспечивает безопасность ваших сбережений (при условии выбора надёжного банка, имеющего соответствующую лицензию и страхование вкладов), но не гарантирует их роста в реальном выражении. Для увеличения капитала необходимо рассмотреть другие, более рискованные, но потенциально более доходные инвестиционные инструменты, такие как инвестиционные монеты, акции, облигации или инвестиции в недвижимость. Однако перед принятием решения о выборе инвестиций крайне важно тщательно оценить все риски и выбрать стратегию, соответствующую вашему финансовому профилю и целям.

Удачи вам и правильных финансовых решений!