В текущей ситуации ожидания по снижению или повышению ключевой ставки определяют, какой сформировать портфель из облигаций. Впереди нас ждет заседание Совета директоров Банка России, которое состоится 14 февраля 2025 года. На заседании будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки. Результаты этого решения повлияют на дальнейшее развитие событий. Рассмотрим возможные структуры портфелей, отвечающих условиям принятого варианта по ключевой ставке:
- В случае снижение ставки собираем инвестиционный портфель облигаций из длинных ОФЗ с фиксированным купоном, выпуски — 26238, 26241, 26243, 26244, 26246, 26248 (срок погашения в диапазоне 2032 – 2041 года). План здесь следующий: при снижении ставки произойдет рост тела облигации (текущая стоимость тела 53,13% — 78,09%), плюс купонный доход принесет совокупную прибыль в 30-40%.
- Короткие корпоративные облигации с фиксированным купоном (срок погашения в 2025 – 2027 года), выпуски – Позитив Техкнолоджиз 001Р-02, Аэрофлот П01-БО-01, Группа Черкизово БО-001Р-05, Инарктика 002Р-01, РЖД 30, Ростелеком 002Р-14R, доходность 30%. Идея: рост цены ближе к погашению.
- В случае развития негативного сценария выбираем флоатеры — корпоративные облигаций с плавающей ставкой, ключевая ставка ЦБ + купон, выпуски — МТС 002Р-01, ГТЛК 002Р-03, Авто Финанс Банк БО-001Р-12, Россельхозбанк БО-02-002Р, Алроса БО-001Р-02, Газпром Нефть 003р-10R и фонды ликвидности. План: защита от повышения ставки.
Фундамент для принятия решения о снижении ключевой ставки
Я больше склоняюсь к реализации плана по снижению ключевой ставки.
Это решение, безусловно, имеет свои обоснования, особенно с учетом текущей позитивной статистики, свидетельствующей о замедлении темпов кредитования. Снижение кредитной активности может быть сигналом о том, что экономика начинает стабилизироваться, и потребители становятся более осторожными в своих финансовых решениях.
Кроме того, данные о снижении инфляции также внушают оптимизм. Если инфляция продолжит снижаться, это создаст более благоприятные условия для снижения ключевой ставки.
Не менее важным аспектом является разрешение геополитического конфликта с Украиной. При стабилизации ситуации откроются новые горизонты для экономического сотрудничества и инвестиций, что также положительно скажется на экономике. Таким образом, совокупность этих факторов: замедление кредитования, снижение инфляции и разрешение геополитической напряженности создаст фундамент для принятия решения о снижении ключевой ставки.
- Спасибо за прочтение! Следующая статья рекомендованная к прочтению: Прогноз цен на акции 2025 год. Перспективы развития.
Присоединяйтесь к бесплатному Max-каналу РУБЛЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИ https://max.ru/join/DKj7porOZIPdUOTBNMl-m1E9VFRw6T-ljJL_w9GHf8M и откройте для себя мир успешного трейдинга на фондовом рынке!
Что Вас ждет:
Ежедневная аналитика
Сигналы и рекомендации
Обучающий контент
Сообщество единомышленников
Не упустите шанс стать частью нашего канала и сделать свои трейды более осознанными и прибыльными. Удачных торгов! Помните: тренд — наш друг!