Аналитика и прогноз Золото

Аналитика и прогноз Золото

Прогноз стоимости золота в 2025 году

от
Прогноз стоимости золота

Рост цены на золото в 2025 году – это не изолированное явление, а результат сложного переплетения глобальных экономических, геополитических и финансовых факторов. Утверждение, что золото просто «будет расти в цене», является слишком упрощенным. Более точным будет сказать, что вероятность роста цены на золото в размере 3200 долларов за тройскую унцию остается высокой, но эта динамика зависит от многих переменных, которые трудно предсказать с абсолютной точностью. Давайте разберем основные факторы подробнее, чтобы сделать прогноз стоимости золота, включив в анализ дополнительные нюансы.

Глобальные экономические изменения и инфляция:

Одним из ключевых драйверов роста цены на золото всегда была инфляция. Когда покупательная способность национальных валют падает, золото, как защитный актив, становится более привлекательным для инвесторов. В 2024 году, несмотря на заявления центральных банков о борьбе с инфляцией, многие экономики мира всё ещё сталкивались с её последствиями, пусть и в замедленном темпе. Важно отметить, что инфляция – это не монолитное явление. Разные страны и регионы переживали ее с разной интенсивностью, что влияло на спрос на золото в различных частях мира. Например, высокая инфляция в странах Латинской Америки способствовала значительному росту спроса на физическое золото со стороны населения, в то время как в странах с более стабильной экономикой, таких как Япония, рост спроса был менее выраженным. Кроме того, инфляционные ожидания также играют важную роль. Если инвесторы ожидают дальнейшего роста инфляции, они склонны вкладывать больше средств в золото, независимо от текущего уровня инфляции.

Политические события и геополитическая неопределенность:

В условиях политической нестабильности и неопределенности относительно будущего экономической политики, золото выступает в роли «тихой гавани», предоставляя инвесторам чувство безопасности. Это же касается и других геополитических событий. Вооруженные конфликты на Ближнем Востоке, напряженность в отношениях между крупными державами, торговые войны – все эти факторы способствуют росту спроса на золото, поскольку инвесторы ищут средства диверсификации рисков. Следует учесть, что влияние геополитических факторов может быть как краткосрочным, так и долгосрочным. Краткосрочные потрясения могут вызывать резкие колебания цены золота, в то время как долгосрочная геополитическая нестабильность может привести к устойчивому росту его стоимости.

 Денежно-кредитная политика и процентные ставки:

Снижение процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) США, безусловно, окажет влияние на стоимость золота. Низкие процентные ставки делают альтернативные инвестиции, такие как облигации, менее привлекательными, что стимулирует спрос на золото. Однако, связь между процентными ставками и ценой золота не всегда является линейной и обратной. Факторы, влияющие на эту взаимосвязь, сложны и многообразны. Например, ожидания инфляции играют значительную роль. Даже при высоких процентных ставках, если инвесторы ожидают высокой инфляции, золото может продолжать дорожать. Также важно учитывать глобальный контекст денежно-кредитной политики.

Спрос со стороны центральных банков и ювелирной промышленности:

Важную роль в формировании цены на золото играют центральные банки различных стран, которые активно накапливают золотые резервы. Это связано с желанием диверсифицировать свои активы и снизить зависимость от доллара США. В 2024 году наблюдался значительный рост закупок золота центральными банками Китая, Индии, Бразилии, что оказало существенное влияние на его цену. Тенденции на покупки золота центробанками сохранятся в том же темпе или даже превзойдут их в 2025 году. Параллельно этому существенный спрос на золото формируется со стороны ювелирной промышленности, особенно в странах с растущей экономикой и развивающимся средним классом. Сезонность спроса, мода и культурные традиции также влияют на объем покупок. Все это окажет влияние на стоимость золота в следующем году.

Долларовая цена золота:

Цена на золото традиционно выражается в долларах США. Следовательно, колебания курса доллара оказывают непосредственное влияние на стоимость золота в других валютах. Предсказать динамику доллара сложно, так как она зависит от многих факторов, включая экономическую ситуацию в США, глобальный спрос на доллар и денежно-кредитную политику ФРС.

Прогноз стоимости золота – задача невероятно сложная. Хотя в 2024 году мы наблюдали рост, обусловленный рядом факторов, это не гарантия дальнейшего роста. Необходимо учитывать комплексную картину, которая включает в себя инфляционные ожидания, глобальную экономическую ситуацию, геополитическую неопределенность, денежно-кредитную политику ведущих центральных банков, спрос со стороны инвесторов, центральных банков и ювелирной промышленности, а также динамику курса доллара. Поэтому, любое утверждение о неизбежном росте цены на золото следует рассматривать с осторожностью и критическим анализом всех вышеперечисленных факторов.

Спасибо за прочтение!

Цены на золото (XAU/USD) растут на фоне ожиданий данных по потребительской инфляции в США и перспектив снижения ставок ФРС.

от

Основные моменты

  • Золото восстанавливается в преддверии важных данных по индексу потребительских цен в США.
  • Решения ФРС и экономические показатели влияют на цены на золото.
  • Заседания центральных банков повлияют на краткосрочный тренд XAU/USD.

Цены на золото ждут ключевых данных

Цены на золото (XAU/USD) стабилизировались во вторник, восстановившись с трехнедельного минимума, поскольку инвесторы ожидают важных данных по инфляции в США и заседаний по политике центрального банка. Эти предстоящие события играют ключевую роль в формировании ожиданий относительно будущих тенденций процентных ставок.

лам.

Инфляция США и решения Федеральной резервной системы

Инвесторы особенно сосредоточены на заседании Федеральной резервной системы на этой неделе и предстоящем выпуске США. Ожидается, что индекс потребительских цен в месячном исчислении останется неизменным, а годовой рост составит 3%, что намекает на возможное снижение инфляции. Федеральная резервная система, скорее всего, сохранит ставки на уровне 5,25–5,50%, при этом рыночные прогнозы смещаются в сторону возможного снижения ставок в мае.

Реакция рынка и экономические индикаторы

Недавние экономические данные США, в том числе снижение уровня безработицы и признаки охлаждения инфляции, полученные из потребительских данных Мичиганского университета, вселили оптимизм в отношении сценария «мягкой посадки». Тем не менее, доллар стабилизировался после положительных данных по занятости, а ожидания мартовского снижения ставок уменьшились, причем вероятность снижения ставок в мае увеличилась.

Заседания центральных банков и перспективы рынка золота

Неделя насыщена заседаниями центральных банков, в том числе Европейского центрального банка, Банка Англии и других, что потенциально может повлиять на цену золота. Хотя решение Федеральной резервной системы по процентной ставке является долгожданным, ее позиция может оказаться более консервативной, чем «голубиные» ожидания рынка, что приведет к осторожной торговле золотом.

Глобальные политические решения и золото

В заключение отметим, что траектория цен на золото тесно связана с рядом международных монетарных политик и ключевыми экономическими показателями США, особенно с индексом потребительских цен (ИПЦ) и политическими решениями Федеральной резервной системы.

Ожидается, что эти элементы, наряду с ожидаемой стабильностью или снижением процентных ставок, окажут существенное влияние на краткосрочное движение цен на золото.

Недавняя сдержанная ценовая активность подчеркивает необходимость того, чтобы трейдеры слитками четко понимали направление политики Федеральной резервной системы, чтобы обеспечить надежную поддержку рынка.

Технический анализ

Ежедневное золото (XAU/USD)

Золото (XAU/USD) в настоящее время демонстрирует умеренно бычий настрой. Цена на отметке 1987,81 немного превышает 200-дневную и 50-дневную скользящие средние, расположенные на отметках 1952,14 и 1966,87 соответственно. Это указывает на в целом положительную тенденцию на данных временных интервалах.

Актив колеблется чуть выше незначительного уровня поддержки 1987,00, что является показателем краткосрочной стабильности. Между тем, он находится ниже основного сопротивления 2009,00, что указывает на потенциал для восходящего движения. Позиция цены на золото выше важнейших скользящих средних и между критическими точками поддержки и сопротивления указывает на осторожно оптимистичный взгляд на рынок с тенденцией к бычьим настроениям.

Реакция трейдеров на уровень 1987,00 имеет решающее значение для направления рынка во вторник. Пробой ниже этой точки может спровоцировать движение к тестированию 50-дневной скользящей средней на уровне 1966,87 и, возможно, 200-дневной скользящей средней на уровне 1952,14.

Не является индивидуальной инвестиционной/финансовой рекомендацией.

Прогноз цен на золото: будущее XAU/USD зависит от действий Федеральной резервной системы

от
Прогноз цен на золото: будущее XAU/USD зависит от действий Федеральной резервной системы

Перспективы золота на следующей неделе зависят от действий и данных ФРС, при этом доллар и позиция центрального банка имеют решающее значение для направления XAU/USD.

Основные моменты

  • Траектория золота на следующей неделе зависит от решений Федеральной резервной системы и экономических данных.
  • Доллар США и позиция ФРС будут продолжать влиять на направление золота.
  • Предстоящие выступления по ВВП, инфляции и ФРС дадут представление о перспективах золота.

Ралли золота на фоне экономических индикаторов

На прошлой неделе цены золото XAU/USD преодолели значительный порог в 2000 долларов, ознаменовав рост вторую неделю подряд. Это увеличение было в основном реакцией на ослабление доллара США, вызванное слухами о том, что Федеральная резервная система США может приостановить повышение процентных ставок.

Слабость доллара и перспективы Федеральной резервной системы

Индекс доллара, отражающий курс валюты США по отношению к шести основным валютам, снизился на 0,4%, приближаясь ко второму недельному падению подряд. Этот нисходящий тренд объясняется разочаровывающими экономическими данными, усиливающими убеждения в том, что Федеральная резервная система может перейти к более «голубиной» позиции в ближайшем будущем. Ожидания рынка все больше склоняются к потенциальному снижению ставок ФРС уже в мае следующего года, что является хорошим предзнаменованием для цен на золото.

Спекуляции на процентных ставках и доходность казначейских облигаций

На прошлой неделе доходность казначейских облигаций США выросла: в пятницу базовая доходность 10-летних облигаций выросла более чем на 5 базисных пунктов, поскольку инвесторы продолжали оценивать перспективы процентных ставок и более широкий экономический сценарий. Несмотря на то, что протокол недавнего заседания Федеральной резервной системы не указывает на неизбежное снижение ставок, настроения рынка остаются фиксированными на 99,5% вероятности сохранения ставок в текущем диапазоне на предстоящем декабрьском заседании.

Краткосрочные перспективы и взгляды

В краткосрочной перспективе траектория цен на золото, похоже, вступает в фазу консолидации. Аналитики предполагают, что значительное движение цен на золото может проявиться только тогда, когда центральный банк США возьмет на себя обязательство существенно снизить процентные ставки, что соответствует цели достижения целевого показателя инфляции в 2%.

Обзор рынка золота на предстоящую неделю

Тенденции предстоящей недели на рынке золота, скорее всего, будут определяться текущими оценками движения процентных ставок и ключевыми экономическими данными. Ожидается, что решения Федеральной резервной системы, колебания курса доллара США и динамика доходности казначейских облигаций сыграют решающую роль в влиянии на траекторию цен на золото. Хотя возможность среднесрочного снижения ставок создает потенциально бычью среду для золота, текущие ценовые тенденции могут быть более сдержанными из-за активного экономического анализа.

Недавний скачок цен на золото будет тщательно изучен, чтобы выяснить, является ли он настоящим ралли или просто результатом ограниченной торговой активности после праздников. Кроме того, предстоящая неделя обещает дальнейшую информацию об экономике, а также данные по ВВП, личной инфляции и производственному индексу деловой активности (PMI) от ISM. Более того, ожидается, что запланированные выступления нескольких членов Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) прольют свет на позицию Федеральной резервной системы в отношении корректировки процентных ставок, предлагая более четкое представление о перспективах центрального банка в отношении снижения ставок и инфляции.

Медвежий импульс охватывает рынки золота

от

Волатильность золота резко возрастает, давление со стороны продавцов усилилось, опустив золото ниже предыдущего торгового диапазона и вызвав продолжение медвежьего тренда, поскольку оно упало ниже 1,858. Золото продемонстрировало лишь минимальный отскок с момента достижения дневного минимума 1,846, что не является признаком силы. В дальнейшем цена закрытия будет слабой, в нижней трети дневного диапазона.

Золото достигло зоны поддержки с 1805 до 1843

Сегодняшнее снижение достигло следующей потенциальной зоны поддержки, которая находится примерно от 1850 до 1843. 

Давление на понижение сохраняется

Учитывая решающее снижение, вероятное слабое закрытие и признаки ускорения медвежьего импульса, следующая более низкая целевая зона может быть достигнута раньше, чем позже. Более крупное и второе измеренное движение указывает на цель вниз на отметке 1803, что соответствует минимуму колебания с февраля прошлого года. Это начинает ценовую зону, которая снижается примерно до 1787 из-за целей Фибоначчи, а также предыдущих месячных минимумов. Месячный минимум февраля этого года составляет 1809, а марта – 1805.

Прогноз цен на золото: Цены на золото снижаются на фоне сильного доллара США в преддверии решения ФРС о повышении ставки

от



Предстоящее заседание ФРС и экономические данные США окажут влияние на цены на золото
Обзор золота (XAU)
Цены на золото (XAU) упали в понедельник из-за укрепления доллара США, поскольку трейдеры скорректировали свои позиции в преддверии долгожданного решения Федеральной резервной системы о повышении ставки, ожидаемого позднее на этой неделе. Индекс доллара вырос на 0,1%, в результате чего слитки, оцененные в долларах США, стали дороже для покупателей за пределами США.

В пятницу стало известно, что потребительские расходы в США не изменились в марте, и появились признаки того, что инфляционное давление все еще присутствует. Это может привести к тому, что центральный банк США снова повысит процентные ставки позже на этой неделе.

Цены на золото растут на фоне банковских потрясений


Хотя золотые слитки считаются средством защиты от инфляции, повышение процентных ставок, как правило, снижает привлекательность активов с нулевой доходностью. Несмотря на это, цены на золото выросли более чем на 1% в апреле из-за возобновления опасений по поводу потрясений в банковской отрасли США, что заставило инвесторов задуматься о безопасности этого актива.

Золототрейдеры следят за заседанием ФРС


Трейдеры золотом ожидают предстоящего заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) 2-3 мая, при этом многие ожидают повышения процентных ставок на 25 базисных пунктов.

Если ФРС выступит с более ястребиным заявлением, чем ожидалось, это может оказать негативное влияние на цены на золото. Это может привести к росту цены на золото (XAU) до 1956,30 доллара.

В качестве альтернативы, если экономические данные США значительно ухудшатся и ФРС согласится приостановить повышение ставок или даже начать снижать их позже в этом году, тогда ожидайте резкого роста цен на золото, которые потенциально могут превысить отметку в 2000 долларов.

Повышение ставки ЕЦБ, стимулирование экономики Китая может повлиять на золото
На рынке золота происходят некоторые события, за которыми следует следить. Ожидается, что Европейский центральный банк повысит ставки на седьмом заседании подряд 4 мая. Это может повлиять на цены на золото (XAU).

Кроме того, Китай, основной потребитель золотых слитков, неожиданно снизил свою производственную активность в апреле. Об этом свидетельствуют официальные данные, опубликованные в воскресенье. Это оказывает давление на директивные органы с целью поиска путей оживления экономики, которая изо всех сил пытается оправиться от последствий пандемии COVID-19. Эти факторы могут оказать влияние на цену золота в будущем.

Технический анализ


Золото в настоящее время торгуется на слабой стороне разворота на уровне $2002,54, что делает этот уровень новым сопротивлением. Эта цена также контролирует краткосрочное направление рынка.

Устойчивое движение под разворотом на уровне $2002,54 укажет на присутствие продавцов. Если это создаст достаточный нисходящий импульс, то ожидайте, что продажи, возможно, продолжатся до первой поддержки (S1) на уровне 1956,30 доллара.

Устойчивое движение выше $2002,54 будет сигнализировать о присутствии покупателей. Если это создаст достаточный восходящий импульс, то ищите возможное продолжение ралли до первого сопротивления (R1) на уровне $2035.78.

Золото, Серебро, Платина – Обзор

от

Золото


Золото не смогло закрепиться выше сопротивления на уровне 1980 долларов и откатилось к уровню 1975 долларов. Доходность казначейских облигаций снижается, что является бычьим фактором для золота. Тем не менее, трейдеры сосредоточены на восстановлении доллара США, которое служит медвежьим катализатором для рынков золота.

Серебро


Серебро сумело подняться выше уровня $24,00 и пытается набрать дополнительный восходящий импульс. Трейдерам следует отметить, что серебро вошло в зону сильного сопротивления в диапазоне $24.00 – $24.5. Риски отката возрастают, и рынкам серебра понадобятся существенные катализаторы для поддержания текущей тенденции.

Платина


Платина предприняла попытку закрепиться выше уровня в 1000 долларов, поскольку спрос на драгоценные металлы оставался высоким. Успешное тестирование сопротивления на уровне $1000 подтолкнет платину к уровню $1030.

Вывод

Золоту не удалось закрепиться выше уровня сопротивления в 1980 долларов.
Серебро поднялось выше уровня $24,00.
Платина протестировала сопротивление на уровне 1000 долларов.

Цены на золото колеблются на фоне опасений Банков и приостановки ставок ФРС

от


У золота была волатильная неделя, оно поднялось выше 2000 долларов. Укрепление доллара и восстановление фондового рынка оказали давление на золото.

В пятницу июньский фьючерс на золото Comex составил $2001,70, снизившись на $11,60 или -0,58%. Пара XAU/USD завершила торги на отметке 1978,97 доллара, снизившись на 12,41 доллара или -0,62%. SPDR Gold Shares ETF (GLD) завершил неделю на уровне $183,65, снизившись на $2,09 или -1,135.

В пятницу акции европейских банковских компаний, таких как Deutsche Bank и UBS, пострадали из-за опасений, что регуляторы и центральные банки не смогли сдержать худший шок для сектора со времен финансового кризиса 2008 года. Это также повлияло на цены на золото, которые, как правило, растут из-за опасений по поводу недостаточной капитализации банков.

Тем не менее, представители ФРС отметили, что финансовый стресс, по-видимому, не усугублялся на их заседании по вопросам политики на этой неделе, что позволило им сосредоточиться на снижении инфляции путем очередного повышения процентной ставки. Центральный банк продолжил повышать ставки на четверть процентного пункта, но указал, что он близок к приостановке.

Представители Федеральной резервной системы пришли к выводу, что недавний банковский крах не подрывает доверия к банковской системе США.

Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард повысил свою оценку того, насколько высоко должна вырасти базовая процентная ставка ФРС.

Другие политики согласились с тем, что не существует расширяющегося кризиса, который потребовал бы от ФРС отказаться от очередного повышения ставки. ФРС установила целевой показатель инфляции в 2%, и ее основной индикатор инфляции в настоящее время работает вдвое быстрее.
Основной тренд направлен вверх в соответствии с дневным графиком колебаний. Сделка выше уровня $2031,70 будет сигнализировать о возобновлении восходящего тренда. Движение через отметку $1953.70 изменит основной тренд на нисходящий.

Незначительный разворот цены закрытия в пятницу указывает на то, что импульс, возможно, готовится сместиться в сторону снижения.

Первый незначительный диапазон составляет от $2031,70 до $1953,70. Его зона коррекции на отметках $2001,90 – $1992,70 является незначительной поддержкой.

Второй незначительный диапазон составляет от $1906,00 до $2031,70. Его 50%-ный уровень на уровне $1968,90 является следующей поддержкой.

Краткосрочный диапазон составляет от $1830,20 до $2031,70. Если основной тренд изменится на нисходящий, то его зона коррекции на уровне $1931,00 – $1907,20 станет основной целью снижения.

Бычий сценарий Золото


Устойчивое движение выше $1992,70 укажет на присутствие покупателей. Преодоление уровня Фибоначчи на уровне $2001,90 укажет на то, что покупки становятся сильнее. Это может создать импульс, необходимый для того, чтобы вызвать скачок к основной вершине на отметке $2031,70, за которым последует основная вершина 18 апреля 2022 года на отметке $2045,80.

Медвежий сценарий Золото


Устойчивое движение ниже $1992,70 будет сигнализировать о присутствии продавцов. Это может спровоцировать резкий прорыв к отметке $1968,90, за которым последует основное дно на отметке $1953,70. Преодоление этого уровня изменит основной тренд на нисходящий.

Этот сайт использует cookies, чтобы предоставить вам лучший сервис.
Принять
Подробнее…
Политика конфиденциальности